Τραπεζικοί γίγαντες με πήλινα πόδια

Οι τράπεζες της Ευρώπης έχουν ενεργητικό 3,5 φορές μεγαλύτερο από το ΑΕΠ της ευρωζώνης. Αν ξεσπάσει νέα κρίση…

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Royal Bank of Scotland (RBS), το συνολικό ενεργητικό των ευρωπαϊκών τραπεζών ανέρχεται σήμερα στα 33 τρισ. ευρώ. Σε ρευστό όμως διαθέτουν μόνο 1 τρισ. ευρώ!

Κατά 2,7 τρισ. ευρώ θα πρέπει να μειώσουν το ενεργητικό τους οι ευρωπαϊκές τράπεζες έτσι ώστε να διασφαλιστεί ότι η γηραιά ήπειρος θα καταφέρει να αντεπεξέλθει σε μια νέα χρηματοπιστωτική κρίση.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Royal Bank of Scotland (RBS), το συνολικό ενεργητικό των ευρωπαϊκών τραπεζών ανέρχεται σήμερα στα 33 τρισ. ευρώ. Ποσό εκρηκτικό καθώς είναι 3,5 φορές μεγαλύτερο από το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν της ευρωζώνης.

Προειδοποιήσεις

Είναι προφανές, προειδοποιούν οι αναλυτές της RBS, ότι αν γίνει μια κρίση -και οι τράπεζες συνεχίσουν να έχουν υπερτριπλάσιο της οικονομίας μέγεθος- τότε οι κυβερνήσεις δεν θα καταφέρουν να τις στηρίξουν όλες.

Στο μέγεθος των 33 τρισ. το τραπεζικό σύστημα της Ευρώπης είναι πάντως μακράν το μεγαλύτερο στον κόσμο. Στην Ιαπωνία, τον Καναδά και την Αυστραλία το συνολικό ενεργητικό των τραπεζών έχει το διπλάσιο μέγεθος σε σχέση με την οικονομία, ενώ στις ΗΠΑ το αντίστοιχο ενεργητικό των τραπεζών είναι περίπου το ίδιο με το μέγεθος του ΑΕΠ. Σύμφωνα πάντως με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζες, οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν καταφέρει από τα μέσα του 2012 να συρρικνώσουν τους ισολογισμούς τους κατά 2,4 τρισ. ευρώ.

Οι αναλυτές της RBS προειδοποιούν όμως ότι θα χρειαστεί περαιτέρω απομόχλευση κατά 2,7 τρισ. ευρώ έτσι ώστε το μέγεθος του ενεργητικού των τραπεζών να υποχωρήσει στο τριπλάσιο του ΑΕΠ της ευρωζώνης και να περιοριστούν οι κίνδυνοι.

Η ΕΒΑ

Στο πλαίσιο αυτό η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ) ανακοίνωσε χθες ότι επεκτείνει την αξίωση που είχε θέσει τον Δεκέμβριο του 2011 σε 61 τράπεζες της γηραιάς ηπείρου να διακρατούν συγκεκριμένα ποσά διαθεσίμων «υψηλής ποιότητας» ώς τον Ιούνιο του 2012.

Οι 61 τράπεζες -που έλαβαν μέρος στα stress tests της ΕΒΑ νωρίτερα- κατάφεραν και συγκέντρωσαν πάνω από 200 δισ. ευρώ ώς αυτήν την προθεσμία, ανεβάζοντας τα αποθεματικά τους σε πάνω από 1 τρισ. ευρώ τον Ιούνιο.

Ομως η ΕΒΑ ζητά τώρα από αυτές να διατηρήσουν αυτό το «μαξιλάρι», έτσι ώστε να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη των επενδυτών. «Η διακράτηση κεφαλαίων στις ευρωπαϊκές τράπεζες είναι ουσιώδης για τη διατήρηση της ροής του δανεισμού προς την πραγματική οικονομία», τόνισε ο πρόεδρος της ΕΒΑ, Αντρέα Ενρία.

Συρρίκνωση ισολογισμών

Η απαίτηση της ΕΒΑ καθιστά βέβαιη από την άλλη πλευρά τη συρρίκνωση των ισολογισμών των τραπεζών. Απαίτηση η οποία υπάρχει στη διεθνή συμφωνία «Βασιλεία ΙΙΙ» για τη ρύθμιση του χρηματοπιστωτικού τομέα και η εφαρμογή της οποίας αναμένεται να ολοκληρωθεί στα επόμενα πέντε χρόνια. Προκειμένου να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις αυτές άλλωστε, η γερμανική Deutsche Bank ανακοίνωσε χθες ότι προχωρεί σε συρρίκνωση του ισολογισμού της κατά 20%.

Του Μπάμπη Μιχάλη για την Εφημερίδα των Συντακτών

Πηγή: http://www.ramnousia.com/